Провадження реструктуризації – які види варто знати підприємцям?

За останні роки законодавство про реструктуризацію зазнало фундаментальних змін

Кілька років тому – у 2015 році – був прийнятий новий закон про реструктуризацію, який на сьогоднішній день уже зазнав багатьох змін. Ці зміни були зумовлені не лише пандемією SARS-CoV-2, а й реакцією законодавця на практичні проблеми, що виникли.

Відповідно до чинного законодавства існують наступні процедури реструктуризації:

– процедура затвердження мирової угоди,

– прискорена процедура мирової угоди,

– процедура мирової угоди,

– процедура санації.

Вигода від реструктуризації спрямована на:

– підприємців у контексті положень Цивільного кодексу України,

– товариства з обмеженою відповідальністю, прості акціонерні товариства та акціонерні товариства, що не ведуть господарської діяльності,

– співвласників господарських товариств, які несуть відповідальність за зобов’язаннями товариства усім своїм майном,

– співвласників партнерського об’єднання.

Додатковою умовою для відкриття процедури реструктуризації є неплатоспроможність або принаймні загроза неплатоспроможності у розумінні законодавства про банкрутство. Також варто згадати про загальну негативну передумову відкриття реструктуризації, якою є заподіяння шкоди кредиторам в результаті провадження у справі, що все більш чітко відображається в судовій практиці. З метою систематизації інформації у цій області права варто зазначити ключові ознаки, що характеризують різні процедури реструктуризації.

Процедура затвердження мирової угоди

Цей шлях вирішення фінансових проблем боржника відрізняється своїм позасудовим характером. Обов’язковою умовою є те, що сума вимог, які є предметом спору, не повинна перевищувати більш ніж на 15% суму вимог, які мають право голосу щодо мирової угоди. Таке провадження розпочинається укладенням договору з радником з питань реструктуризації (в подальшому – керуючим реструктуризацією), котрий обирається боржником, та призначенням дня проведення реструктуризації. На цьому етапі необхідно прийняти важливе рішення щодо того, чи варто повідомляти про день укладення мирової угоди, адже в такому випадку боржник буде захищений від виконавчого провадження до моменту затвердження мирової угоди. Слід зазначити, однак, що не кожен боржник може зробити таке повідомлення, і що повідомлення залишається дійсним протягом чотирьох місяців, тобто часу, протягом якого боржник повинен звернутися до суду із заявою про затвердження плану врегулювання, в іншому випадку дія повідомлення припиняється.

Під час провадження у справі керуючий реструктуризацією допомагає боржнику в управлінні активами, у підготовці пропозицій щодо мирової угоди та звітує перед судом про можливість її реалізації. Боржник подає кредиторам пропозиції щодо мирової угоди, які ставляться на голосування. Переконавшись, що результати голосування є сприятливими для боржника, керуючий реструктуризацією звертається до суду з клопотанням про мирову угоду. Суд зобов’язаний винести відповідну ухвалу протягом 2 тижнів з дня отримання повного пакета документів, необхідних для затвердження мирової угоди.

Слід підкреслити, що це швидка процедура і її успіх залежить від переконливості пропозицій щодо врегулювання, запропонованих боржником, адже в кінцевому підсумку саме кредитори повинні на них погодитися.

Прискорена процедура укладання мирової угоди

Цей вид процедури початково був запроваджений пандемічним законодавством з метою процесуального полегшення реструктуризації. Його істотною рисою є низхідне законодавче обмеження тривалості – 3 місяці. Як і у випадку процедури  щодо затвердження мирової угоди, умовою є те, що сума вимог, які є предметом спору, не повинна перевищувати більш ніж на 15% суму вимог, які мають право голосу щодо мирової угоди. Ініціювання даного виду процедури починається з подачі боржником заяви про відкриття прискореної процедури укладання мирової угоди, яка розглядається судом.

Якщо суд ухвалює відкриття процедури, така ухвала підлягає оголошенню і має далекосяжні правові наслідки. Всі активи боржника включаються до складу ліквідаційної маси, а виконавче провадження зупиняється. Однак це положення не є абсолютним, оскільки кредитори, які забезпечили активи боржника іпотекою, заставою, зареєстрованою заставою, фіскальною заставою або морською іпотекою, можуть звернутись про стягнення заборгованості після спливу 3 місяців з дня відкриття процедури.

В ході процедури прискореної реструктуризації відбуваються збори кредиторів, на яких затверджується перелік вимог та проводиться голосування щодо реструктуризації. Якщо кредитори схвалюють мирову угоду, суддя-комісар розглядає мирову угоду на засіданні. Якщо рішення про схвалення домовленості стає остаточним, наглядовий орган здійснює моніторинг виконання домовленості.

Перевагою цієї процедури є її відносно коротка тривалість, що є вигідним для всіх залучених сторін.

Процедура мирової угоди

Для запуску цієї процедури ситуація боржника повинна бути більш серйозною, ніж у випадку двох попередніх процедур, але не такою безнадійною, як у випадку процедури санації. Тут також існує обмеження, що сума вимог, які є предметом спору, не повинна перевищувати більш ніж на 15% суму вимог, які дають право голосу щодо укладення мирової угоди. Процедура є процесуальною за своєю природою і умовою її відкриття є спроможність боржника покривати поточні витрати на проведення процедури. Після відкриття процедури суд може, але не зобов’язаний, призначити тимчасового судового керуючого для забезпечення збереження активів боржника.

Наслідком відкриття цих проваджень є зупинення виконавчого провадження, яке може бути оскаржене кредиторами. Ця процедура є більш глибоким втручанням у господарську діяльність боржника, ніж два попередні, і передбачає подальше обмеження свободи розпоряджатися активами.

Процедура санації

Радники з реструктуризації порівнюють процедуру санації із хірургічною операцією під наркозом. Ключовою особливістю цієї процедури є можливість вжиття санаційних заходів, які є неможливими в інших процедурах реструктуризації. Крім того, у разі застосування цієї процедури відсутнє обмеження щодо відсоткового співвідношення оспорюваних вимог серед осіб, які мають право голосу щодо укладення мирової угоди.

При винесенні ухвали щодо задоволення заяви про відкриття процедури санації суд відсторонює боржника від управління та призначає керуючого санацією. З моменту відкриття процедури санації всі активи підприємства та майно, що належать боржнику, становлять ліквідаційну масу, склад якої визначається керуючим. З дня відкриття процедури виконавче провадження щодо цієї маси призупиняється, а арешт з майна може бути знятий за рішенням суду.

До можливих санаційних дій в ході цих процедур належать серед інших : можливість розірвання невигідних контрактів з ухиленням від виконання договірних зобов’язань, скорочення зайнятості та відчуження активів з відповідним застосуванням законодавства про банкрутство.

Процедура санації є останнім засобом для підприємця перед процедурою банкрутства. Це, як правило, складні і заплутані справи, і говорити про гарантію успіху складно.